La plupart des mines à ciel ouvert nécessitent l’élimination de la couverture et du stérile pour accéder au gisement sous-jacent. Cette activité est connue sous le nom de décapage. De par leur nature, toutes les fosses à ciel ouvert deviennent plus étroites avec la profondeur, et par conséquent le volume de stérile à décaper est plus grand sur les bancs supérieurs qui doivent être exploités en premier. Le problème est atténué par la phase de développement de la fosse («push-backs») qui permet de différer le décapage de certains matériaux stériles proches de la surface jusqu’au plus près du moment où le minerai qu’il recouvre sera extrait. Néanmoins, il existe souvent un décalage temporel entre le coût du décapage et le bénéfice obtenu lors du traitement du minerai. Le fait de subir des pertes au cours des premières années d’un projet uniquement pour récupérer ce profit dans les périodes ultérieures donne une vision déformée de l’économie globale d’un projet, et les règles comptables permettront donc de capitaliser les frais de découverture, cet actif étant ensuite amorti en tant que dépense d’exploitation uniformément sur la durée de vie de la mine.

Il est important de noter que, bien que la capitalisation n’ait aucun impact sur les flux de trésorerie avant impôts, les autorités fiscales reconnaissent également la nécessité de capitaliser les coûts de développement (décapage). Les juridictions varient à la fois dans la mesure dans laquelle les coûts peuvent être capitalisés et dans la manière dont les allocations qui en résultent sont utilisées, et dans cette mesure la capitalisation du décapage peut avoir une incidence sur les flux de trésorerie après impôts.

En règle générale, pendant le développement initial de la mine, avant le début de la production, le coût de décapage relatif à (une composante du) gisement fait partie du CAPEX pour développer la mine. En tant que tel, le coût de décapage peut être amorti, à l’instar des autres CAPEX de développement, comme par exemple l’usine de traitement. [Remarque: Un «composant» est une partie du gisement qui a une durée de vie économique utile distincte, à laquelle l’accès a été fourni par le décapage. Par exemple, le minerai exposé par un push-back en particulier].

Lorsque plusieurs fosses sont exploitées séparément, les coûts de décapage initiaux respectifs peuvent être comptabilisés séparément en différents CAPEX. Cependant, lorsque les fosses sont intégrées, les la deuxième fosse et les fosses suivantes sont souvent considérées comme des extensions de la fosse initiale en termes de coût. Ainsi, bien que les coûts d’élimination des matériaux stériles «initiaux» puissent être capitalisés, les matériaux stériles des fosses suivantes seraient alors classés comme décapage de la phase de production et passées en charges à mesure que les coûts sont engagés.

Le fait de décider si plusieurs fosses sont exploitées séparément ou en tant qu’opération unique dépend des circonstances spécifiques à chaque mine. En général, si les facteurs suivants s’appliquent, il est fort probable que les coûts de décapage des fosses individuelles peuvent être comptabilisés comme des CAPEX de développement minier distincts:

1. extraire les fosses suivantes consécutivement, plutôt que simultanément, à la fosse initiale;
2. la décision de développer chaque fosse est prise de manière distincte, plutôt que comme une décision d’investissement unique lors du démarrage de la fosse initiale;
3. la planification de la mine et l’exploitation des fosses ainsi que le séquençage de l’enlèvement des matériaux stériles et de l’extraction du minerai sont effectués comme des unités distinctes plutôt que comme un processus intégré; et,
4. les dépenses d’infrastructure supplémentaire pour soutenir le développement de chaque fosse ultérieure sont relativement importantes.

Un point supplémentaire à considérer est que si la conception des fosses suivantes est influencée par les possibilités d’optimiser l’extraction à partir d’autres fosses, comme le mélange de minerai, cela indiquerait la nécessité de traiter le coût de décapage initial comme une opération intégrée. Ensuite, comme discuté, seul le coût de décapage initial de la première fosse peut être capitalisé.

Le coût de décapage de la phase de production peut également être capitalisé si les trois critères suivants sont vérifiés:

1. un avantage économique futur se produira puisque le décapage a donné accès au gisement;
2. la partie du gisement pour lequel l’accès a été fourni peut être identifié; et,
3. il est possible de mesurer avec précision les coûts associés à l’activité de décapage.

Le décapage en phase de production peut apporter deux avantages. Premièrement, il donne accès au minerai pour l’extraction pendant la période en cours. Deuxièmement, il donne accès au minerai futur. Le coût de découverture associé à la période en cours est passé en charges au cours de cette période et le coût de découverture associé à l’avantage futur est reporté, c’est-à-dire qu’il est classé comme CAPEX, créant un actif de découverture reporté.

Lorsque le coût de décapage pour fournir le «minerai futur» et le «minerai actuel» ne peuvent pas être clairement séparés, le coût de décapage peut être réparti en appliquant une mesure de production (pertinente) et un ratio de décapage moyen sur la durée de vie du composant. Une mesure de la production pertinente pourrait être la quantité de minerai extrait ou «unités de production» – en fonction du métal récupérable attendu dans le minerai, à moins qu’une méthode plus appropriée n’existe.

Il est possible que les phases de décapage ultérieures (à l’avenir) aient accès à du minerai supplémentaire et que ces phases futures ultérieures ne soient possibles qu’après la phase initiale. Dans ce cas, la société minière devrait examiner au cas par cas si les frais de décapage ultérieurs doivent être passés en charges en tant qu’OPEX ou doivent être capitalisés.

Les ingénieurs miniers de Micon sont qualifiés pour planifier le décapage à ciel ouvert afin d’optimiser la valeur actuelle nette tout en répondant aux contraintes de capacité de flotte d’engins miniers et de l’usine de traitement. Nos économistes miniers tiendront compte de la politique fiscale des juridictions lors de l’évaluation d’un projet. Pour la planification fiscale opérationnelle, cependant, veuillez demander l’avis de spécialistes en fiscalité minière.